Charter Communications hat die zuvor angekündigte Transaktion mit Cox Communications sowie die Übernahme von Liberty Broadband Corporation abgeschlossen. Nach Angaben des Unternehmens verfügt das kombinierte Unternehmen nun über eine erweiterte Spectrum-Präsenz in 45 Bundesstaaten.
Aktienausgabe und Beteiligungsverhältnisse
Charter gab an eine Tochtergesellschaft von Cox Enterprises das Äquivalent von etwas mehr als 46 Millionen Charter-Aktien aus. Cox Enterprises und seine Tochtergesellschaften halten damit nun rund 26% der vollständig verwässerten ausstehenden Anteile des kombinierten Unternehmens auf as-converted-, as-exchanged-Basis.
Im Zuge der Transaktion bleiben bei Charter-Tochtergesellschaften rund 12 Milliarden US-Dollar an Cox-Schulden und Finanzierungsleasingverbindlichkeiten ausstehend. Charter übernahm zudem rund 840 Millionen US-Dollar an Nettoschulden von Liberty Broadband, die kurz nach dem Abschluss zurückgezahlt werden sollen, sowie 180 Millionen US-Dollar an Vorzugskapital, das beim Closing zu Charter-Vorzugsaktien wurde.
So wurden Liberty-Broadband-Aktionäre behandelt
Jeder Inhaber von Liberty-Broadband-Stammaktien erhielt für jede gehaltene Stammaktie 0,236 Charter-Stammaktien, wobei Bargeld anstelle von Bruchstücken ausgezahlt wurde. Jeder Inhaber von kumulativ rückzahlbaren Vorzugsaktien der Serie A von Liberty Broadband erhielt für jede gehaltene Vorzugsaktie eine neu ausgegebene Charter-Vorzugsaktie.
Charter zog rund 38,6 Millionen Charter-Aktien ein, die zuvor Liberty Broadband gehörten, und gab beim Closing rund 33,9 Millionen Aktien an die Liberty-Broadband-Stammaktionäre aus. Daraus ergab sich ein Nettoabbau von rund 4,7 Millionen ausstehenden Charter-Aktien.
Einführung für Cox-Kunden und Unternehmen
Spectrum bietet Cox-Internetkunden, die sich nicht bereits für Cox Mobile angemeldet haben, ein Jahr lang kostenlosen Mobilfunkservice an. Mitte September will Spectrum sein vollständiges Produktportfolio für alle Verbraucher, einschließlich bestehender Kunden, in den ehemaligen Cox-Märkten starten.
Innerhalb des nächsten Jahres profitieren Cox-Kunden von Spectrums Zusagen beim Kundenservice. In den kommenden 18 Monaten wird Spectrum sein Vertriebs- und Service-Mitarbeitermodell auf die Cox-Märkte übertragen und die Kundenservice-Funktion von Cox vollständig in die Vereinigten Staaten zurückholen. Alle Beschäftigten erhalten ein Einstiegsgehalt von mindestens 20 US-Dollar pro Stunde und Spectrums Leistungen.
Veränderungen im Board und Konzernstruktur
Alex Taylor wurde zum Vorsitzenden des Charter-Boards ernannt, Eric Zinterhofer zum Lead Independent Director. Cox Enterprises berief Dallas Clement und Mark Greatrex in das 13-köpfige Board von Charter.
Liberty Broadband ist nicht mehr direkt an Charter beteiligt und benennt keine Directors mehr für die Wahl in das Charter-Board. Innerhalb eines Jahres nach der Transaktion wird das Unternehmen den Namen seiner Muttergesellschaft in Cox Communications ändern, aber weiterhin unter der Marke Spectrum in allen Märkten auftreten. Der Konzern bleibt mit Hauptsitz in Stamford, Connecticut, und behält zugleich eine starke Präsenz in Atlanta, Georgia.
Was das für Enterprise- und lokale Einheiten bedeutet
Spectrum Business und Cox Business werden über die gesamte Spectrum-Präsenz hinweg zusammengeführt, einschließlich Segra und RapidScale. Spectrum hat die Spectrum Foundation mit einer Anfangsinvestition von 50 Millionen US-Dollar gegründet, und Spectrum Networks ist mit mehr als 35 Stationen in der gesamten Präsenz des Unternehmens vertreten.
Das Unternehmen erklärte zudem, Spectrum Networks werde in den kommenden Monaten in die Cox-Präsenz expandieren. Damit kommt zu den bereits offengelegten Integrationsarbeiten auch eine Veränderung der lokalen Nachrichten- und Werbepräsenz hinzu.