Charter Communications completó su operación previamente anunciada con Cox Communications y su adquisición de Liberty Broadband Corporation. Charter dijo que la compañía combinada tendrá una presencia ampliada de Spectrum en 45 estados.
Emisión de acciones y términos de propiedad
Charter emitió el equivalente a algo más de 46 millones de acciones de Charter a una filial de Cox Enterprises. Cox Enterprises y sus subsidiarias poseen ahora aproximadamente el 26% de las acciones totalmente diluidas en circulación de la entidad combinada, sobre una base as converted, as exchanged.
Unos $12 mil millones de deuda y arrendamientos financieros de Cox seguirán pendientes en filiales de Charter como resultado de la operación. Charter también asumió aproximadamente $840 millones de deuda neta de Liberty Broadband, que se reembolsará poco después del cierre, además de $180 millones de capital preferente que pasó a ser capital preferente de Charter al cierre.
Cómo se trató a los tenedores de Liberty Broadband
Cada titular de acciones ordinarias de Liberty Broadband recibió 0,236 de una acción ordinaria de Charter por cada acción ordinaria de Liberty Broadband que poseía, con pago en efectivo en lugar de las fracciones de acción. Cada titular de acciones preferentes rescatables acumulativas Serie A de Liberty Broadband recibió una acción nueva de acciones preferentes de Charter por cada acción preferente que poseía.
Charter retiró aproximadamente 38,6 millones de acciones de Charter que estaban previamente en manos de Liberty Broadband y emitió aproximadamente 33,9 millones de acciones a los accionistas ordinarios de Liberty Broadband al cierre, lo que supuso una disminución neta de aproximadamente 4,7 millones de acciones de Charter en circulación.
Condiciones para el despliegue entre clientes y empresas de Cox
Spectrum ofrece un año gratuito de servicio móvil a los clientes de internet de Cox que no estén ya suscritos a Cox Mobile. A mediados de septiembre, Spectrum prevé lanzar su gama completa de productos a todos los consumidores, incluidos los clientes existentes, en los antiguos mercados de Cox.
En el plazo de un año, los clientes de Cox se beneficiarán de los compromisos de atención al cliente de Spectrum. En los próximos 18 meses, Spectrum aplicará a los mercados de Cox su modelo de plantilla de ventas y servicio y devolverá por completo la función de atención al cliente de Cox a Estados Unidos. Todos los empleados cobrarán un salario inicial de al menos $20 por hora y recibirán los beneficios de Spectrum.
Cambios en el consejo y estructura corporativa
Alex Taylor fue nombrado presidente del consejo de Charter y Eric Zinterhofer fue designado director independiente principal. Cox Enterprises nombró a Dallas Clement y Mark Greatrex para el consejo de 13 miembros de Charter.
Liberty Broadband dejó de ser accionista directo de Charter y ya no designa consejeros para su elección al consejo de Charter. Dentro de un año después de la transacción, la compañía cambiará el nombre de su matriz a Cox Communications pero seguirá operando como Spectrum en todos los mercados. La compañía mantendrá su sede en Stamford, Connecticut, y conservará una presencia significativa en Atlanta, Georgia.
Qué implica para las unidades empresariales y locales
Spectrum Business y Cox Business se integrarán en toda la presencia de Spectrum, incluidas Segra y RapidScale. Spectrum creó la Spectrum Foundation con una inversión inicial de $50 millones, y Spectrum Networks cuenta con más de 35 estaciones en la cobertura de la compañía.
La compañía también dijo que Spectrum Networks se expandirá a la presencia de Cox en los próximos meses. Eso añade un cambio en la cobertura de noticias locales y publicidad a la labor de integración más amplia que ya se había divulgado.