Charter Communications השלימה את העסקה שדיווחה עליה בעבר עם Cox Communications ואת רכישת Liberty Broadband Corporation. Charter מסרה כי החברה הממוזגת תכלול פריסת Spectrum מורחבת ב-45 מדינות.
הנפקת מניות ותנאי הבעלות
Charter הנפיקה את השווי של קצת יותר מ-46 מיליון מניות Charter לחברה בת של Cox Enterprises. Cox Enterprises והחברות הבנות שלה מחזיקות כעת בכ-26% מהמניות המדוללות במלואן של הישות הממוזגת, על בסיס as-converted, as-exchanged.
כ-12 מיליארד דולר מחובות Cox ומחכירות מימון יישארו בספרי החברות הבנות של Charter בעקבות העסקה. Charter גם נטלה על עצמה כ-840 מיליון דולר בחוב נטו של Liberty Broadband, שייפרע זמן קצר לאחר הסגירה, ועוד 180 מיליון דולר בהון מועדף שהפך במועד הסגירה להון מועדף של Charter.
איך טופלו מחזיקי Liberty Broadband
כל מחזיק במניית הרגילה של Liberty Broadband קיבל 0.236 מניית Charter רגילה אחת לכל מניה רגילה של Liberty Broadband שהוחזקה, במזומן במקום שברי מניות. כל מחזיק במניית Series A cumulative redeemable preferred stock של Liberty Broadband קיבל מניית בכורה חדשה אחת של Charter לכל מניית בכורה שהוחזקה.
Charter פדתה כ-38.6 מיליון מניות Charter שהיו בעבר בבעלות Liberty Broadband והנפיקה כ-33.9 מיליון מניות לבעלי המניות הרגילות של Liberty Broadband במועד הסגירה, מה שהוביל לירידה נטו של כ-4.7 מיליון מניות Charter במחזור.
תנאי ההשקה ללקוחות ולעסקים של Cox
Spectrum מציעה שנת שירות סלולרית חינם ללקוחות האינטרנט של Cox שאינם מנויים כבר ל-Cox Mobile. באמצע ספטמבר Spectrum מתכננת להשיק את מלוא חבילת המוצרים שלה לכל הצרכנים, כולל לקוחות קיימים, בשווקים לשעבר של Cox.
במהלך השנה הקרובה, לקוחות Cox ייהנו מהתחייבויות שירות הלקוחות של Spectrum. במהלך 18 החודשים הקרובים, Spectrum תחיל את מודל כוח האדם שלה למכירות ולשירות בשווקי Cox ותשיב במלואה את פונקציית שירות הלקוחות של Cox לארצות הברית. כל העובדים ירוויחו שכר התחלתי של לפחות 20 דולר לשעה ויקבלו את ההטבות של Spectrum.
שינויים בדירקטוריון ובמבנה התאגידי
Alex Taylor מונה ליו״ר דירקטוריון Charter ו-Eric Zinterhofer מונה לדירקטור בלתי תלוי מוביל. Cox Enterprises מינתה את Dallas Clement ואת Mark Greatrex לדירקטוריון Charter המונה 13 חברים.
Liberty Broadband חדלה להיות בעלת מניות ישירה ב-Charter ואינה ממנה עוד דירקטורים לבחירה לדירקטוריון Charter. בתוך שנה מהעסקה, החברה תשנה את שם חברת האם שלה ל-Cox Communications אך תמשיך לפעול כ-Spectrum בכל השווקים. מטה החברה יישאר ב-Stamford, Connecticut, תוך שמירה על נוכחות משמעותית ב-Atlanta, Georgia.
מה המשמעות עבור יחידות המגזר העסקי והתקשורת המקומית
Spectrum Business ו-Cox Business יאוחדו בכל פריסת Spectrum, כולל Segra ו-RapidScale. Spectrum הקימה את Spectrum Foundation עם השקעה ראשונית של 50 מיליון דולר, ול-Spectrum Networks יש יותר מ-35 תחנות ברחבי פריסת החברה.
החברה גם מסרה כי Spectrum Networks תתרחב לפריסת Cox בחודשים הקרובים. לכך נוסף שינוי בפריסת החדשות המקומיות והפרסום לצד עבודת האינטגרציה הרחבה שכבר פורסמה.