Microsoft sloot boekjaar 2026 af op 30 juni met een jaaromzet van $331,8 miljard en een kwartaalomzet van $90 miljard, boven de consensus van $87,7 miljard. De GAAP-netto-inkomsten over het kwartaal kwamen uit op $35,8 miljard, een stijging van 31%.
Microsoft Cloud behaalde in het kwartaal een omzet van $59,3 miljard, een plus van 27%, terwijl Azure en gerelateerde services met 43% groeiden en voor het eerst boven $100 miljard aan jaaromzet uitkwamen. Ook Microsoft 365 Copilot ging door de grens van 30 miljoen betaalde licenties heen, tegenover 20 miljoen in april.
Azure-groei lag boven eerdere prognose
Amy Hood had eerder een Azure-groei van 39% tot 40% afgegeven, waardoor de realisatie van 43% boven die bandbreedte uitkwam. Microsoft verwacht in het eerste kwartaal van boekjaar 2027 een Azure-groei van ongeveer 45% tegen constante wisselkoersen.
De chief financial officer zei dat de vraag nog altijd groter is dan het beschikbare aanbod. De bron zegt ook dat de Azure-groei van 43% niet voortkwam uit een grote uitbreiding van de nieuwe capaciteit, maar uit efficiëntiewinst op de bestaande CPU- en GPU-vloot, die door het tekort snel te gelde kon worden gemaakt.
Usage-based billing schuift door de productstack
Satya Nadella presenteert Microsofts model van licenties plus verbruik nu als de belangrijkste hefboom om de markt uit te breiden. GitHub Copilot stapte in het kwartaal over op usage-based billing, en Amy Hood zei dat het hoger dan verwachte gebruik van GitHub Copilot een van de redenen was achter de outperformance van Azure, zonder dat dit de groei van enterprise seats schaadde.
Copilot Cowork wordt op basis van gebruik gefactureerd. Microsoft kondigde ook usage-based pricing aan voor Project Perception, het nieuwe agentic security system, en zei dat Microsoft 365 E7 sinds 1 mei beschikbaar is met een driejarige Copilot-aankooptie in CSP.
Wat dit betekent voor Microsoft-partners
Microsoft vraagt partners zich te onderscheiden op generative AI industrialization en production deployment werk. Het bedrijf heeft publiekelijk niet verduidelijkt waar de grens ligt tussen werk dat het zelf levert en werk dat bij het ecosysteem blijft, waardoor de commerciële verdeling nog open is.
Voor channel teams betekent dat minder ruimte om te leunen op seat-only economics nu Microsoft meer van de stack richting consumption billing en directe levering stuurt.
De consumenten- en device-lijnen bleven zwakker
Microsoft zei dat de gemiddelde opbrengst per gebruiker op nieuwe seats zal dalen, vooral bij frontline licenses en SME-aanbod. More Personal Computing daalde met 5% tegen constante wisselkoersen tot $12,9 miljard, en de omzet uit Windows OEM en devices viel 7% terug.
Microsoft verwacht nu dat die lijn in het eerste kwartaal van boekjaar 2027 met ongeveer 20% zal dalen.
Frontier Company is al in het veld
Frontier Company is een entiteit van $2,5 miljard die begin juli werd aangekondigd. Microsoft zegt dat er inmiddels 6.000 engineers en sectorspecialisten met klanten samenwerken, en het bedrijf claimt 330 projecten die zijn uitgevoerd voor 164 bedrijven.
Die onthulling is relevant omdat Microsoft partners richting hetzelfde generative AI industrialization- en production deployment werk duwt. Microsoft heeft publiekelijk niet verduidelijkt wat het intern houdt en wat het aan het ecosysteem overlaat.