Qualcomm hat eine mehrjährige Vereinbarung mit SpaceX über Technologie für das terrestrische 5G-Netz von Starlink Mobile in den USA bekanntgegeben. Der Konzern erwartet, dass die Vereinbarung beim Verlassen des Geschäftsjahres 2027 erstmals zum Umsatz beiträgt; das Geschäftsjahr 2028 dürfte deutlich wichtiger werden (via rcrwireless.com).
Qualcomm teilte mit, dass die Vereinbarung Radio-Silizium, massive MIMO-Technologie, Digital-Unit-Acceleratoren und Layer-1-Software umfasst. Die Technologie sei Teil der Dragonwing Cellular Infrastructure-Plattformen des Unternehmens.
Die Quartalszahlen zeigen die Ausgangslage
Qualcomm meldete für das am 27. September beendete Quartal einen GAAP-Umsatz von 10,32 Milliarden Dollar, ein Minus von 8% gegenüber dem Vorjahr, sowie einen Non-GAAP-Umsatz von 10,44 Milliarden Dollar. Das QCT-Halbleitergeschäft erzielte 9,02 Milliarden Dollar, der Lizenzumsatz von QTL lag bei 1,30 Milliarden Dollar.
Der Smartphone-Umsatz ging um 26% gegenüber dem Vorjahr auf 5,14 Milliarden Dollar zurück. Der Automotive-Umsatz stieg um 89% auf 1,99 Milliarden Dollar, der IoT-Umsatz legte um 4% auf 1,89 Milliarden Dollar zu, und die Produktkategorie Industrial, Networking and Robotics wuchs um 20% gegenüber dem Vorjahr.
Qualcomm verlängerte außerdem langfristige Technologie-Lizenzvereinbarungen mit Apple, Huawei und Transsion. CFO Akash Palkhiwala sagte, die erneuerten Vereinbarungen ließen die Umsatz-Run-Rate von QTL und den langfristigen Umsatz-Ausblick unverändert.
Smartphones bleiben für Qualcomm das Sorgenkind
Qualcomm rechnet damit, dass die weltweiten Stückzahlen im Smartphone-Markt im Kalenderjahr 2027 stagnieren oder leicht zurückgehen. Gleichzeitig erwartet das Unternehmen, dass der Umsatz außerhalb des Smartphone-Geschäfts in den Bereichen Automotive, IoT und Rechenzentrum im Geschäftsjahr 2027 um mehr als 60% gegenüber dem Vorjahr wächst.
Der Konzern geht davon aus, dass der Smartphone-Umsatz im Geschäftsjahr 2027 weniger als die Hälfte des Gesamtumsatzes ausmachen wird. Amon bezeichnete das als wichtigen Meilenstein im Diversifizierungsplan von Qualcomm.
Was das für Käufer in den USA bedeutet
Für US-Unternehmensteams und Flottenbetreiber geht es vor allem um den Zeitplan für die Infrastruktur, nicht um die sofortige Verfügbarkeit eines fertigen Dienstes. Qualcomm sagte, die Vereinbarung mit SpaceX sei an Starlink Mobile’s terrestrisches 5G-Netz in den USA gekoppelt, und rechnet nicht damit, dass der Deal erst spät im Geschäftsjahr 2027 zum Umsatz beiträgt.
Damit ist der Vertrag für die Netzplanung der Betreiber, Produkt-Roadmaps und interne Budgetzyklen relevanter als für kurzfristige Rollout-Entscheidungen. Käufer, die die Konvergenz von Satellit und terrestrischen Netzen beobachten, müssen ihre eigenen Zeitpläne an Qualcomms angekündigten Hochlauf anpassen.
Droam Perspective
Für Käufer von Wireless-Infrastruktur ist das in erster Linie eine Geschichte über Komponentenlieferungen. Qualcomm verkauft Radio-Silizium, massive MIMO, Digital-Unit-Acceleratoren und Layer-1-Software für einen terrestrischen 5G-Ausbau in den USA, nicht ein schlüsselfertiges Netzpaket.
Der verzögerte Umsatzbeitrag sagt auch etwas über die Reihenfolge des Ausbaus. SpaceX verpflichtet sich zu einem mehrjährigen Infrastrukturprogramm, während Qualcomm signalisiert, dass die kommerzielle Wirkung erst einsetzt, nachdem der Aufbau schon eine Zeit lang läuft.