Qualcomm ha annunciato un accordo pluriennale con SpaceX per la tecnologia impiegata nella rete 5G terrestre statunitense di Starlink Mobile. Qualcomm si aspetta che il deal inizi a contribuire ai ricavi al termine dell’anno fiscale 2027, mentre l’anno fiscale 2028 dovrebbe essere il periodo più rilevante (via rcrwireless.com).
Qualcomm ha spiegato che l’intesa copre radio silicon, massive MIMO technology, digital-unit accelerators e software Layer 1. L’azienda ha aggiunto che la tecnologia fa parte delle sue piattaforme Dragonwing Cellular Infrastructure.
I numeri del trimestre danno la misura del contesto
Qualcomm ha riportato ricavi GAAP pari a 10,32 miliardi di dollari nel trimestre chiuso il 27 settembre, in calo dell’8% su base annua, e ricavi non-GAAP pari a 10,44 miliardi di dollari. Il business semiconduttori QCT ha generato 9,02 miliardi di dollari, mentre i ricavi da licensing QTL sono stati pari a 1,30 miliardi di dollari.
I ricavi handset sono diminuiti del 26% su base annua, a 5,14 miliardi di dollari. I ricavi automotive sono cresciuti dell’89% su base annua, a 1,99 miliardi di dollari, i ricavi IoT sono saliti del 4% a 1,89 miliardi di dollari e la categoria di prodotto industrial, networking, and robotics è cresciuta del 20% su base annua.
Qualcomm ha anche rinnovato gli accordi di licensing tecnologico di lungo periodo con Apple, Huawei e Transsion. Il CFO Akash Palkhiwala ha detto che i rinnovi lasciano invariati il ritmo di ricavi di QTL e la previsione di lungo periodo.
Per Qualcomm gli handset restano il punto debole
Qualcomm prevede che i volumi globali di handset restino stabili o in lieve calo nel calendar 2027. Prevede inoltre che i ricavi non-handset di automotive, IoT e data-center cresceranno di oltre il 60% su base annua nell’anno fiscale 2027.
L’azienda stima che i ricavi handset rappresenteranno meno della metà dei ricavi totali nell’anno fiscale 2027. Amon ha definito questo passaggio una tappa importante del piano di diversificazione di Qualcomm.
Cosa significa per gli acquirenti statunitensi
Per i team enterprise network e gli operatori di flotte negli Stati Uniti, la lettura immediata riguarda i tempi di implementazione dell’infrastruttura, non la disponibilità del servizio finito. Qualcomm ha detto che l’accordo con SpaceX è legato alla rete 5G terrestre statunitense di Starlink Mobile e non si aspetta che il deal contribuisca ai ricavi prima della fine dell’anno fiscale 2027.
Questo rende il contratto più rilevante per la pianificazione degli operatori, le roadmap di prodotto e i cicli di budget interni che per le decisioni di deployment nel breve termine. Gli acquirenti che seguono la convergenza satellitare-terrestre dovranno allineare le proprie tempistiche al ramp indicato da Qualcomm.
Droam Perspective
Per chi acquista infrastrutture wireless, questa è prima di tutto una storia di fornitura di componenti. Qualcomm sta vendendo radio silicon, massive MIMO, digital-unit accelerators e software Layer 1 per una build 5G terrestre negli Stati Uniti, non un pacchetto di rete chiavi in mano.
Anche il rinvio del contributo ai ricavi dice qualcosa sulla sequenza di costruzione. SpaceX sta impegnandosi in un programma infrastrutturale pluriennale, mentre Qualcomm indica che l’impatto commerciale arriverà solo dopo che la build sarà avviata da tempo.