Qualcomm הודיעה על הסכם רב-שנתי עם SpaceX עבור טכנולוגיה המשמשת את רשת 5G היבשתית של Starlink Mobile בארה״ב. Qualcomm מצפה שהעסקה תתחיל לתרום להכנסות כשהיא תצא מ־fiscal 2027, כש־fiscal 2028 צפויה להיות התקופה המשמעותית יותר (via rcrwireless.com).
Qualcomm אמרה שההסכם כולל radio silicon, massive MIMO technology, digital-unit accelerators ו־Layer 1 software. לטענת החברה, הטכנולוגיה היא חלק מפלטפורמות Dragonwing Cellular Infrastructure שלה.
מספרי הרבעון ממקמים את גודל הרקע
Qualcomm דיווחה על הכנסות GAAP של 10.32 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים ב־27 בספטמבר, ירידה של 8% משנה לשנה, ועל הכנסות non-GAAP של 10.44 מיליארד דולר. עסקי המוליכים למחצה QCT הניבו 9.02 מיליארד דולר, בעוד הכנסות הרישוי של QTL הסתכמו ב־1.30 מיליארד דולר.
הכנסות הסלולר ירדו ב־26% משנה לשנה ל־5.14 מיליארד דולר. ההכנסות מאוטומotive עלו ב־89% משנה לשנה ל־1.99 מיליארד דולר, הכנסות IoT צמחו ב־4% ל־1.89 מיליארד דולר, וקטגוריית המוצרים לתעשייה, לרשתות ולרובוטיקה צמחה ב־20% משנה לשנה.
Qualcomm גם חידשה הסכמי רישוי טכנולוגיה ארוכי טווח עם Apple, Huawei ו־Transsion. סמנכ״ל הכספים Akash Palkhiwala אמר שההסכמים המחודשים הותירו את קצב ההכנסות של QTL ואת תחזית ההכנסות ארוכת הטווח ללא שינוי.
Qualcomm עדיין מתייחסת לסלולר כאל הבעיה
Qualcomm מצפה שנפחי יחידות המכשירים הסלולריים בעולם יהיו יציבים עד ירידה ב־calendar 2027. היא גם מצפה שהכנסות שאינן מסלולר, בתחומי הרכב, IoT ומרכזי הנתונים, יצמחו ביותר מ־60% משנה לשנה ב־fiscal 2027.
החברה צופה שהכנסות הסלולר יהוו פחות ממחצית מההכנסות הכוללות ב־fiscal 2027. Amon הגדיר זאת כאבן דרך חשובה בתוכנית הגיוון של Qualcomm.
מה זה אומר עבור קונים בארה״ב
עבור צוותי רשת ארגוניים ומפעילי ציים בארה״ב, הקריאה המיידית נוגעת לתזמון התשתית, לא לזמינות של שירות מוגמר. Qualcomm אמרה שההסכם עם SpaceX קשור לרשת 5G היבשתית של Starlink Mobile בארה״ב, והיא אינה מצפה שהעסקה תתרום להכנסות עד סוף fiscal 2027.
לכן החוזה רלוונטי יותר לתכנון אצל מפעילים, למפות דרכים של מכשירים ולמחזורי תקציב פנימיים מאשר להחלטות פריסה בטווח הקצר. קונים שעוקבים אחרי התכנסות בין לוויין לקרקע יצטרכו להתאים את לוחות הזמנים שלהם לקצב ההאצה ש־Qualcomm הציגה.
Droam Perspective
עבור קוני תשתית אלחוטית, זהו בראש ובראשונה סיפור של אספקת רכיבים. Qualcomm מוכרת radio silicon, massive MIMO, digital-unit accelerators ו־Layer 1 software לתוך פריסת 5G יבשתית בארה״ב, ולא מציעה חבילת רשת מוכנה להפעלה.
הדחייה בתרומת ההכנסות אומרת גם משהו על סדר הבנייה. SpaceX מתחייבת לתוכנית תשתית רב-שנתית, בעוד Qualcomm מאותת שההשפעה המסחרית תגיע רק אחרי שהבנייה כבר תהיה בעיצומה במשך זמן מה.